Oświetlenie LED ma wiele praktycznych zastosowań. Może także funkcjonować jako dekoracja wnętrz. W takim celu może być wykorzystywana taśma LED, czyli elastyczny pasek pokryty świecącymi diodami SMD. Poszczególne taśmy różnią się ze względu na rodzaj diod, częstotliwość ich rozmieszczenia, a także na kolor emitowanego przez nie światła. Bardziej zaawansowane taśmy są wyposażone w diody RGB, które mogą dawać światło o dowolnej barwie. Do zmiany koloru służy specjalny sterownik. Taśmy LED doskonale nadają się do oświetlenia różnych miejsc w domu w celu wytworzenia specjalnego nastroju. Stosuje się je także do oświetlenia meblowych półek, np. w celu wyeksponowania zawartości barku. Zastosowanie taśm LED może mieć także charakter praktyczny – możemy nimi oświecić trudno widoczne progi, stopnie schodów czy sklepowe witryny. Możliwe są także zastosowania bardziej zaawansowane.